Interaksi Dinamis Volatilitas Imbal Hasil Saham dan Volume Perdagangan di Bursa Efek Indonesia
Ekonomi & Bisnis / 21/12/2020

Dunia investasi terus mengalami pertumbuhan dan perkembangan yang dinamis dari kondisi di pasar modal pada berbagai aspek keuangan.  Pertumbuhan yang dinamis tersebut salah satunnya dapat menimbulkan adanya volatilitas. Buku monograf ini adalah sebagai hasil penelitian yang membahas mengenai interaksi dinamis volatilitas saham dan volume perdagangan. Krisis finansial yang saat ini dialami oleh Indonesia bahkan seluruh dunia mengalami dampak yang sama yang mengakibatkan ekonomi mengalami resesi sejak kuartal pertama tahun 2020 dengan beberapa indikator di stock market. Pergerakan pasar yang meliputi  harga, volume perdagangan di stock market semakin menunjukkan market dan investor harus siap dengan risiko yang akan dihadapi.  Termasuk dengan adanya volatilitas yang cukup tinggi sebagai ukuran risiko atas ketidakpastian yang akan berdampak juga pada frekuensi perdagangan dan tingkat pengembalian investor. Ketidakpastian dalam kondisi saat ini menjadi salah satu pertimbangan yang cukup penting dalam melakukan kajian mengenai volatilitas imbal hasil saham di pasar modal. Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui apakah imbal hasil (retun) saham dipengaruhi oleh volume perdagangan dan volatilitas imbal hasil saham dipengaruhi volume perdagangan di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari Januari 2019 hingga Juni 2020 dengan menggunakan struktur model ARCH, GARCH dengan data time series pada periode penelitian.